什么是「分期付款」？

泻药，作为一个金融狗好像很少回答这么标准的金融问题了。

从明面上看，分期付款就是字面意思，分期付款（Pay by Installments）大多用在一些生产周期长、成本费用高的产品交易上。例如成套设备、大型交通工具、重型机械设备等产品的出口。分期付款的做法是在进出口合同签订后，进口人先交付一小部分货款作为订金给出口人，其余大部分货款在产品部分或全部生产完毕装船付运后，或在货到安装、试车、投入以及质量百度百科）。现在呢，因为个人金融消费的异军突起，资本对个人金融的青睐，使目前分期付款的市场中，个人分期付款占比逐渐增加，分期逐渐变得越来越热门，相信在座多数都用过花呗等个人金融工具，花呗就是典型的分期咯。

上面说的都是很肤浅的分期付款，下面来扔点干货出来

首先，分期付款真正定位是什么呢？可以说是促使消费进步的一种直接手段，也可以说是缩短消费差距的间接方法，还可以说是金融机构一个风险偏低、收益还可以的金融工具，甚至是消费者、购买者的一种消费方法；定义很多，但实质上，分期付款就是将原有的直接购买方式进行切割，在购买端加入了金融手段而已，而分批发货、分期付款就是将原有的两端都进行的拆分、切割，最终满足了双方的多种需求。这个定义其实还有更多的学术性说法，但有兴趣的可以去查查，大体上意思的没错的。

其次，分期付款主要集中的是在消费端、购买端的需求反映。例如，你买一辆汽车选择全款支付，可能一时间的资金周转较为困难，而你全款购买一瓶矿泉水，却并没有现金流压力。所以，分期付款从财务角度上说就是一个缓解现金流压力的有效手段。虽然可能针对分期付款需要支付一定的利息，提供一定的增信，但事实上，不管对公司还是个人来说，分期付款的利息相对你的现金流压力是微不足道的。

我们举一个非常简单的数字模型，希望可以解释的比较清楚

小明选择花10万元去购买一辆汽车，首付3成，剩余7万元选择3年期分期付款方式支付，银行抵押了其车辆，并按年化6%利率放款给了汽车销售商。这里，小明为购买方、汽车销售商为出让方、银行为中间方。对小明来说，他得到了汽车所有权，支付了3万元现金，同时获得了7万元的负债（这里划重点，汽车所有权是小明的，但通过抵质押，汽车的处置权转让给了银行，当小明无力还款时，银行可以以临时所有权向法院提起上诉，获得判决后就可以处置汽车），汽车销售商是直接获得了10万元的销售回笼款，银行得到了小明7万元的债权，和汽车的处置权（这需要进过司法判决才能生效）。下面看看数字模型是什么样

小明实际的分期付款是将钱分期给银行，而不是给汽车销售商，按7万元，单利算法，每年需要支付利息4200元，分期时间是3年，那么合计利息是12600元，实际3年共需支付给银行82600元，每月需还2294.44元给银行（这里我没有按复利计算，因为复利利息会更多，算法也更复杂）

而小明如果一次性支付10万元给汽车商，和银行没有毛关系，那么小明只是一次性获得了汽车的所有权和处置权，如3年不卖掉的话，小明的现金是直接减少了10万元。而按分期的话，小明有7万元的资金使用权。

如小明是一个较为理智的投资者，按现在理财价格计算，小明这7万元可以投资5%年化收益者应付一些突发情况，分期付款实际利益是大于一次性支付10万元。而如今很多金融机构为了获取更多的客群基础，分期付款的利息一降再降，很多情况下是0利息，那么分期付款的利益远远高于一次性付款。

以上情况不考虑通货膨胀和汽车折旧

最后，我在郑重的向大家说一下目前由于金融市场的不稳定，过多的P2P、网贷、小贷公司对传统金融机构的冲击，导致金融乱象频出。实际上，很多分期是有很多陷阱的。我们说说现在很火的信用卡分期吧，信用卡的还款周期是1个月，但现在到处是诱惑，导致很多人不考虑自己的月实际收入，信用卡常常被刷爆，却无力在下一个月还款，银行出于收益考虑出台了信用卡账单分期的产品。这个也是一个分期付款，但利息很高，毕竟这是没有一个合格风险评估和控制的信用借款。分期的利息一般被拆分为手续费和利息2个部分，假设以建设银行信用卡为标准，他们账单分期的利息约在18%左右，怎么算出来的呢？假设你有一个8000元账单未能还掉，选择账单分期，一般分期为6、12、18、24、36这几种，你选择了6个月还清账单，但6个月后你需要还多少呢，你要还8500多，假设以8500计算，多出的500块就是你的利息，6个月500块利息啊，这就相当于12.5%的年化利率了，然后呢，你还要支付一笔手续费，金额也不高，约200块，实际上这么一算，就近乎18%年化利率了。这个是针对多数人并不太看重几百块的利息，因为金额不大。然而银行这个算很好的了，我们再看看小贷或者网贷公司怎么收你钱的。

网贷公司借你1万元，告诉你要给500元给中介，月息呢，0.8%，看似也不高吧？你实际到手了多少钱呢？9500元，一个月后，你需要还多少呢，10080元！这是多少钱了，实际你已经掏了580元利息了！这个实际年化是多少呢？73.26%！！！！有人会说，我也知道不划算，我多借几个月，这500手续费就平摊了就不高了吧。呵呵呵，我们计算一下你6个月后需要还多少哦，网贷公司是复利计算的，第二个月是10080*1.008哦，第6个月你需要还10489.7元，实际支付利息989.7元，利率多少呢，20.84%的年化利率哦！这就是利息前置的可怕之处，你要借满一年就是1100.38元，实际利率为16.85%。刚好都不在高利贷里面，但实际利率还是很可怕的。更重要的是一般网贷不会跟你直接签1年，因为短借利息更高，所以一般是要不多加手续费，要不只签短债，比如3个月，然后再续签，又要交手续费咯。

以上呢，分期的大多数情况也说完了，如果有什么疑问可以评论留言。